On-balance volume estratégia de negociação para fading dumb money

On-Balance Volume Estratégia de Negociação para Fading Dumb Money

Qual é o segundo mais importante dados de mercado após o preço?

Um dos princípios fundamentais da Teoria Dow é que o volume confirma a tendência. O volume aumenta quando o mercado se move junto com a verdadeira tendência do mercado. Volume diminui quando o mercado está se movendo contra a tendência.

Joseph Granville reconheceu quão importante é o volume para confirmar as tendências e criou o indicador de volume no balanço. O histórico de Joseph Granvilles foi controverso, mas sua influência do mercado de ações foi extraordinária para um analista técnico. Houve uma época em que Joseph Granville poderia mandar o mercado despencar emitindo uma perspectiva de baixa. Leia este artigo Bloomberg sobre ele.

O indicador de volume no balanço é uma soma cumulativa do volume. Se a barra se fechar, adicione o volume dessa barra ao indicador. Se a barra fechar para baixo, menos o volume dessa barra.

O valor do volume no balanço é irrelevante, pois depende de quando você começou a calcular o indicador. Sua direção é a chave para a análise eficaz. Na maioria das vezes, o volume do balanço corresponde ao movimento de preços. Quando eles divergem, procure oportunidades de desvanecer dinheiro burro que não tem o apoio de volume.

Regras de Negociação do Volume de Balanço

Em nossa estratégia de negociação de volume de balanço (OBV), usamos o indicador OBV para enfraquecer as mãos fracas em pullbacks de tendência com a ajuda de uma média móvel ponderada.

Estratégia longa

233-período WMA de preço está inclinando-se

233-período WMA de OBV está inclinando acima

A inclinação do preço WMA gira negativo mas a inclinação de OBV WMA permanece positivo (divergência)

Vá por muito tempo quando o preço WMA virar positivo novamente

Estratégia Curta

233-período WMA de preço está inclinado para baixo

233-período WMA de OBV é inclinado para baixo

Inclinação do preço WMA torna-se positiva, mas inclinação de OBV WMA permanece negativo (divergência)

Vá longo quando o preço WMA virar negativo novamente

Exemplos de negociação de saldos no balanço

Comércio vencedor Comércio longo

Este é um gráfico diário da CVS Caremark Corporation (CVS na NYSE). O painel inferior abaixo da linha azul mostra o indicador OBV. Ambos os painéis têm um WMA 233-período. A cor de fundo dos painéis mostra se a inclinação WMA é positiva ou negativa.

Ambos os WMAs tiveram inclinação positiva. Volume confirmado tendência.

O preço caiu para testar um balanço anterior alto e foi lateralmente.

A inclinação do preço WMA virou negativo (note fundo vermelho), mas a inclinação de OBV WMA permaneceu positivo. Mostrou que o pullback do preço não teve o suporte do volume. O dinheiro estúpido estava empurrando sua sorte. Uma vez que o preço inclinação WMA revertido para positivo, compramos em um forte movimento de alta.

Olhe para o círculo preto no gráfico. O teste do mesmo nível de suporte mostrou outro pullback que não tinha suporte de volume. Outro comércio vencedor da nossa estratégia de negociação em balanço.

Perder Comércio Short Trade

Este gráfico diário da Walgreen Company (WAG na NYSE) mostra um mercado plano.

Ambos os WMAs recusados ​​para confirmar a tendência descendente.

Preço subiu acentuadamente e virou a inclinação WMA positivo. A inclinação do OBV WMA permaneceu negativa e implicou que o dinheiro esperto não tomou parte nesse balanço ascendente. Seguindo as regras de negociação, nós curto na seta vermelha como o WMA recusou. No entanto, o preço movido contra nós com outro forte movimento de alta.

WAG capturou preços dentro de uma escala negociando, e muitos mais sinais OBV maus emergiram. A WMA foi quase plana neste gráfico.

O retracement mencionado no ponto 2 durou inusitadamente longo e era um sinal de aviso que a tendência descendente não era mais intacta.

Este exemplo também destacou os perigos de usar esta estratégia de negociação balanceamento de volume de forma mecânica.

Revisão On-Balance Volume Estratégia de Negociação

Ao formular essa estratégia de negociação de volume em equilíbrio, usei médias móveis ponderadas para nos ajudar a identificar divergências antes de ampliar para análise detalhada. As regras são eficazes para captar potenciais movimentos fracos para desaparecer.

No entanto, o nosso gatilho comercial certamente tem espaço para melhorias. Nosso atual gatilho comercial de entrar quando ambos os WMAs se movem na mesma direção novamente requer paradas maiores. Nosso posicionamento de parada usual na outra extremidade da barra de sinal não é eficaz. Coloque o batente no último balanço alto / baixo para evitar whipsaws. Considere o uso de padrões de reversão para gatilhos comerciais.

O período de reflexão de 233 é o parâmetro padrão para análise de longo prazo. Funciona bem em quadros de tempo diários. No entanto, para períodos de tempo intradiários, você pode querer experimentar períodos mais curtos.

Como mostrado no primeiro exemplo, em mercados de tendências, esta estratégia de negociação de volume de equilíbrio juntamente com níveis de suporte / resistência é uma abordagem de negociação confiável. Além disso, o indicador de volume no balanço fornece uma outra dimensão do mercado para nos ajudar a confirmar as tendências.

Para evitar maus negócios, não tome sinais em mercados variados. Se as inclinações de WMA flutuam para cima e para baixo, o mercado está provavelmente em uma escala de troca. Além disso, se a divergência de inclinação WMA (Trading Rule 3) dura muito tempo, não tome o sinal resultante.

Saiba mais sobre este indicador de volume clássico com Joseph Granvilles Nova chave para lucros do mercado de ações.